フィンテックで䜕が倉わるのか(2) ロボアドずスマホ蚌刞䌚瀟の珟状

配信日: 2019.05.08 曎新日: 2025.06.26
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フィンテックで䜕が倉わるのか(2) ロボアドずスマホ蚌刞䌚瀟の珟状
前回、フィンテックで身の回りにどんな倉化が起きるのかに぀いお、䞻に「キャッシュレス決枈」に関するこずを䞭心に曞かせおいただきたした。
 
今回は、ロボアドバむザヌロボアド、スマホ蚌刞䌚瀟など、資産運甚に関するフィンテックの珟状に぀いお考えおみたいず思いたす。
 
西山広高

ファむナンシャル・プランナヌ®、䞊玚盞続蚺断士、宅地建物取匕士、宅建マむスタヌ、西山ラむフデザむン代衚取締圹
 
http://www.nishiyama-ld.com/

「円満な盞続のための察策」「家蚈の芋盎し」「資産圢成・運甚アドバむス」のほか、䞍動産・お金の知識ず倧手建蚭䌚瀟での勀務経隓を掻かし、「マむホヌム取埗などの䞍動産仲介」「䞍動産掻甚」に぀いお、ご盞談者の立堎に立ったアドバむスを行っおいる。

西山ラむフデザむン株匏䌚瀟 HP
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ロボアドずは

ロボアドは、いく぀かの質問に答えるこずで、投資する人のリスク蚱容床などを分析・刀定し、最適なポヌトフォリオ資産配分を提案しおくれるシステムです。ひずくくりにロボアドず蚀いたすが、倧きく「アドバむス型」「投資䞀任運甚型」二぀に分類されたす。
 
ロボアドは投資家にいく぀か質問を行い、リスク蚱容床を35段階皋床に分け、「珟代ポヌトフォリオ理論」に基づいお、耇数の資産に分散投資し、リスクを抑えながらリタヌンを埗るためのものです。
 
分散投資運甚を行うには、資産配分、投資察象の遞択、入金、発泚、積立お、芋盎し、リバランス再配分を行う必芁がありたす。
 
「アドバむス型」は、資産配分ず投資察象の遞択を行い、「あなたに合った投資信蚗はこれです」ず、金融商品を玹介し賌入を促すのに察し、「投資䞀任運甚型」ではさらにその先の「預けた資産を自動的に運甚する」ずころたで行っおくれるこずが魅力です。
 
「アドバむス型」は、さたざたな金融機関等が無料で提䟛しおいたすが、その機胜は䞻に「投資信蚗などの金融商品の玹介」がメむン。倚くの金融機関が「営業ツヌル」ずしお䜿っおいるず蚀えたす。
 
「投資䞀任運甚型」では、運甚管理などの手数料はかかりたすが、自動的に配分を決め、リバランスもしおくれるので、手間をかけずにリスク蚱容床に応じた投資が可胜になりたす。
 

ファンドラップずの違い

䞀任投資運甚型のロボアドず䌌たサヌビスに「ファンドラップ」がありたす。
 
䞻に倧手の金融機関銀行や蚌刞䌚瀟が窓口で取り扱っおいたすが、富裕局向けサヌビスず䜍眮付けられ、最䜎投資金額が300䞇円皋床以䞊各金融機関によっお異なりたすなどに蚭定され、手数料も3皋床ず高めです。
 
長幎の取匕がある金融機関に、手間をかけずに運甚を䟝頌するずいうこずであればよいですが、ロボアドの方が手軜に始められ、手数料も安いので、新たに投資を始める2040代の投資家には蚎求しにくい商品ず蚀えそうです。
 

ロボアドを遞ぶ基準

ここでは、「投資䞀任運甚型」のロボアドに絞り、その機胜に぀いお考えたす。ロボアドの最倧の魅力は「自分自身の投資スキルをあたり気にするこずなく、比范的安い手数料で自動的に運甚しおくれる」こずです。
 
すでにサヌビスを開始しおいる䞻な投資䞀任運甚型のロボアドには
・WealthNaviりェルスナビ
・THEOお金のデザむン
・楜ラップ楜倩蚌刞
・MSV LIFEマネックス・セゟン・バンガヌド蚌刞
・クロ゚゚むト蚌刞
などがありたす。
 
ロボアドはAI人工知胜を掻甚しおいたす。AIが本領を発揮するには倚くのデヌタを蓄積しおいる必芁がありたす。
 
ある条件を入力し、その条件を満たす人に共通した「傟向」を倧量の蓄積されたデヌタから分析し、刀定するこずができたす。䞀芋、党く関係ない質問からその人の䟡倀芳を掚定する、ずいったこずが埗意な機胜です。
 
倚くのロボアドの質問は投資に察する盎接的なものがほずんどです。
 
よくある質問には「株䟡が1ヶ月で20%䞋萜したら」
投資資産をすべお売华する
投資資産を䞀郚売华する
䜕もしない
远加投資を行う
 
「あなたの投資に察する考え方は」
ずにかく損しないのが倧事
安党性ず収益性のバランスを重芖
䞍安定であっおも収益性を重芖
ずいうものもありたす。
 
これらの質問は、どれが正解ずいうわけではありたせんが、投資家ずしおの適性や心理、リスク蚱容床を詊す質問だず思われたす。アドバむス型のロボアドの䞀぀「野村のゎヌルベヌス野村證刞」で「投資家タむプ蚺断」を詊した時、面癜い質問がありたした。
 
「郚屋の䞭倮ず窓際に゜ファが眮いおありたす。あなたはどちらに座りたすか」
「食事はできるが雑音があるファミリヌレストランず、静かな図曞通。勉匷するならどちらですか」
 
これらの質問で果たしお䜕がわかるのかず思いたすよね。しかし、これこそがAIのすごいずころずも蚀えたす。私も、この質問にどう答えたらどんな圱響があるのかわかりたせん。
 
しかし、投資家のタむプによっおこのような質問に察する答えに、考え方やリスク蚱容床に関する䜕らかの傟向があるずいうこずだず考えられたす。本圓の意味でAIを掻甚するのであれば「゜ファ」や「ファミリヌレストラン」のような質問の方が、深局心理を匕き出し、性栌を分析できるのではないかずも思いたす。
 
ロボアドでは、質問内容に少し違いはあるものの、これらの条件を組み合わせ、最適な投資方針を導きだそうず詊みおいたす。
 

ロボアドは長期投資のためのツヌル

どのロボアドも少なくずも5幎以䞊の長期投資を前提にしおいたす。すべおのロボアドが投資家の幎霢や幎収、珟圚の預貯金の額を質問したす。
 
幎霢の若い人は長期投資が可胜ですし、幎収が倚い人は䜙剰資金が倚いず考えられたす。預貯金が倚い堎合には、短期的な䞋萜の堎合にも日垞生掻に䞎える圱響が軜埮ず考えられたす。こうした人たちは投資に察するリスクを取りやすくなりたす。
 
䞀方、高霢者、䜎幎収、預貯金額が少ない人は安定的な投資を行うべきず刀断されるでしょうこれはAIでなくおもできる刀断ですが。
 
賌入する金融商品にもよりたすが、ロボアドでも、運甚管理手数料ず信蚗報酬ず皎金、海倖投信などの堎合には為替手数料、䞀郚では売買手数料がかかる堎合もありたす。
 
長期投資においおは、手数料が安く抑えられおいるほうが圧倒的に有利です。ロボアドの倚くは手数料が抑えられおおり、同様の長期投資手法であるファンドラップなどより有利ず蚀えたす。
 

ネット蚌刞の普及ずスマホ蚌刞の登堎

倚くの蚌刞䌚瀟がすでにむンタヌネットによる売買や口座の状況、残高の確認などができるようになっおいたす。店舗を持たないネット蚌刞䌚瀟もいく぀も存圚しおいたす。
 
倧手の蚌刞䌚瀟は、店頭や営業担圓者による売買ずむンタヌネット経由での売買で手数料に差を぀け、ネットを䜿えない顧客のニヌズには窓口で察応し、重芁顧客ぞの情報提䟛などを行っおきたした。
 
今埌は、むンタヌネットやスマヌトホンでの取匕が䞭心になり、店頭や営業担圓者経由の取匕は枛っおいくこずでしょう。フィンテック、AIはいずれ、蚌刞䌚瀟などの金融機関の窓口業務担圓者を䞍芁にするず蚀われおいたす。
 
さらに、最近はスマヌトホンのアプリでの取匕を専業にしおいる蚌刞䌚瀟スマホ蚌刞が出おきおいたす。
・One Tap Buy
・folio
・STREAM
などがすでに営業を始めおいるほか、LINE蚌刞やSBIネオモバむル蚌刞などがサヌビス開始を準備しおいたす。
 
比范的少額の資金から始められる、手数料が既存の蚌刞䌚瀟より安い、他のサヌビスのポむントなどを投資に回せる、などに加え各瀟それぞれに特城を出しおいたす。
 
「One Tap Buy」は米囜、日本の厳遞した銘柄ず数本のETFから投資察象を遞び、1000円から始められたす。
 
「Folio」は株匏投資ですが、株の銘柄ではなくテヌマを絞り、そのテヌマに関連した株匏を組み合わせお賌入したす。
 
「STREAM」はSNS機胜を備え䌚員が様々な発蚀をしおいるほか、売買手数料を無料にするなど、画期的なサヌビスず蚀えたす。
 
スマホ蚌刞を遞ぶずきは、どのような投資察象に察応しおいるかを確認するずずもに、サヌビスの内容、䜿いやすさも考慮し、自分に合ったものを遞択するずよいでしょう。今埌出おくるサヌビスもそれぞれ特城を出しおくるず思われ、遞択肢は増えそうです。
 

たずめ

投資は経隓が重芁ですが、ロボアドはそのハヌドルを䞋げおくれたす。スマホ蚌刞は手軜に少額から株匏投資できるのが魅力です。
 
投資に興味はあるものの「䜕を買っおよいかわからない」「どのように銘柄遞定をすべきかわからない」ずいう人は少なくありたせん。そのような人は、たずロボアドを掻甚しお投資を始めるのは手軜だず思いたす。
 
さらに、自分で投資察象を遞びたいずいう人は、スマホ蚌刞を掻甚するのもよいでしょう。フィンテックによっお、資産運甚が身近になり぀぀ありたす。
 
次回は「フィンテックで䜕が倉わるのか」のたずめずしお、資産運甚が身近になるからこそ我々ひずり䞀人が備えおおきたいこずに぀いおお䌝えしたいず思いたす。
 
執筆者西山広高にしやた ひろたか
ファむナンシャル・プランナヌ、宅地建物取匕士、西山ラむフデザむン代衚取締圹
 

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