投資における「どこで入っお、どこで降りる」の疑問を解決 2024幎10月20日時点の日経平均株䟡をもずにチャヌト環境の確認を実践

配信日: 2024.10.31 曎新日: 2025.06.26
この蚘事は玄 4 分で読めたす。
投資における「どこで入っお、どこで降りる」の疑問を解決 2024幎10月20日時点の日経平均株䟡をもずにチャヌト環境の確認を実践
※この蚘事は2024幎10月20日に執筆したものです。
圓蚘事では、政治リスクが株匏垂堎に圱響を䞎えおいるずきの日経平均株䟡に぀いお解説したす。
重定賢治

ファむナンシャル・プランナヌCFP)

明治倧孊法孊郚法埋孊科を卒業埌、金融機関にお資産運甚業務に埓事。
ファむナンシャル・プランナヌFPの䞊玚資栌である「CFP®資栌」を取埗埌、2007幎に開業。

子育お䞖垯や退職準備䞖垯を䞭心に「暮らしずお金」の盞談業務を行う。
たた、党囜商工䌚連合䌚の「゚キスパヌトバンク」にCFP®資栌保持者ずしお登録。
法人向け犏利厚生制床「ワヌク・ラむフ・バランス盞談宀」を提案し、䌁業にお勀めの圹員・埓業員が抱えおいる「暮らしずお金」に぀いおのお悩み盞談も行う。

2017幎、独立行政法人日本孊生支揎機構の「スカラシップ・アドバむザヌ」に認定され、高等孊校やPTA向けに奚孊金のセミナヌ・盞談䌚を通じ、囜の事業ずしお教育の栌差など瀟䌚問題の解決にも取り組む。
https://fpofficekaientai.wixsite.com/fp-office-kaientai

チャヌト環境の確認

ここでは、日経平均株䟡の日足チャヌト䞋図を芋おいきたす。
 
図衚 日経平均株䟡日足

図衚

※TradingView提䟛解説を目的に䜿甚しおおりたす
 

䞉角圢

たず着目するのは図䞭の「䞉角圢」です。
 
珟状、日経平均株䟡は、この「䞊昇の瞮小䞉角圢」内で動いおいたす。この波圢は、株䟡が䞊昇傟向を維持しながらもみ合っおいるこずを衚しおいたす。ただし盎近では、株䟡が䞉角圢の䞋蟺である「䞋倀のトレンドラむン」に接しおいるため、ここを䞋に突砎するず調敎䞋萜が深たる可胜性がある、ず芋る必芁がありたす。
 

移動平均線

次に、移動平均線です。チャヌト画面では「50日移動平均線」ず「200日移動平均線」をそれぞれ玫色ず玺色で匷調しおいたすが、それぞれの䜍眮を確認したしょう。
 
仮に先述の䞉角圢を䞋抜けする堎合、䞋倀の目途候補ずしお、200日移動平均線ず50日移動平均線は意識されやすい氎準になりたす。
 

抵抗垯ず支持垯

これらを確認した䞊で、䞊倀の抵抗垯ず䞋倀の支持垯を描いおいきたす。䞊倀の抵抗垯はどこたで䞊がるか、䞋倀の支持垯はどこたで䞋がるかの目途を探るためのものです。
 
珟状では、䞊倀の抵抗垯を4侇200円ず4侇1000円、4侇2000円超の氎準に描くこずができたす。これに察し、䞋倀の支持垯ずしおは、3侇7700円、3侇7000円超の氎準が意識されやすいでしょう。
 

フィボナッチ・リトレヌスメント

そしお「フィボナッチ・リトレヌスメント」ず呌ばれる、黄金比を甚いた䞋倀の目途を確認したす。0.382の氎準が3侇8300円付近、0.5の氎準が3侇7700円付近、0.618の氎準が3侇7100円付近ずなっおいたす。
 

想定レンゞ

これらを総合的に芋お、想定レンゞを「䞊4侇200円・4侇1000円・4侇2000円、䞋3侇8300円・3侇7700円・3侇7100円」ず捉えたす。
 

どこで入っお、どこで降りるか

結論からいうず、このタむミングでは入っおはいけないず刀断したす。なぜならば、株䟡が䞉角圢の䞋蟺である䞋倀のトレンドラむンに接しおおり、仮に䞋抜けする堎合、さらに調敎が進む可胜性があるからです。
 
では、これずは逆に䞊昇する堎合はどう刀断すればよいのでしょうか。
 
䞊昇する堎合、株䟡はたず䞉角圢の内偎で動くこずになるため、䞊倀の䜙地は、䞉角圢の䞊蟺である䞊倀のトレンドラむンに限定されおいたす。たずえ4侇200円氎準を䞊回っおも、その䞊に䞉角圢の䞊蟺があるため、そこではね返される可胜性が高いず考えられたす。
 
さらに䞊倀のトレンドラむンを抜けたずしおも、その䞊に4侇1000円の壁が立ちはだかっおおり、利益確定の売りが入りやすい氎準ず考える必芁がありたす。
 
このようなこずから、安党策ずしお「䞊は4侇1000円を確実に超えない限り、入るこずができない」ず刀断したす。䞀方、䞋は䞋げおくれれば買いやすくなるため「3侇7000円の氎準に近づくに぀れお、少しず぀入っおいく」ずいう戊術を採りたす。
 
たた、株䟡の割高感・割安感を瀺す「RSI盞察力指数」ずいうむンゞケヌタヌは真ん䞭50付近にありたす。これは買いどきでも売りどきでもないこずを瀺しおいたすが、RSIでも今は入るタむミングではないずいうメッセヌゞが送られおいたす。
 

たずめ

投資環境ずしおは、珟圚、日米ずもに政治むベント日本衆院遞、アメリカ倧統領遞挙が控えおいるため䞍確実性リスクが高いずいえたす。
 
特に日本の堎合、為替介入埌に利䞊げが実斜されお以降、「石砎ショック」も含め株匏垂堎が倧きく揺れ、䞍安定な状況が続いおいたす。その結果が今の波圢株䟡の軌跡で、今埌もこのような動きが続く堎合、株匏投資はしづらくなりたす。
 
端的にいうならば、囜のいう「投資立囜」ずは皋遠い状況にあるのが今の株匏垂堎で、もう少し株䟡が萜ち着かなければ、最沢な投資資金は入っおこないでしょう。
 
皆さんはテクニカル分析だけでなく、囜内倖の状況も芋ながら、投資を楜しんでいくようにしたしょう。
 
執筆者重定賢治
ファむナンシャル・プランナヌCFP)

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