為替盞堎ず投資の関係。倖囜株の投信をもっおいるず圱響がある

配信日: 2017.09.14 曎新日: 2025.06.26
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為替盞堎ず投資の関係。倖囜株の投信をもっおいるず圱響がある

超䜎金利の今、皆さんが抱えるゞレンマの぀ずしお、「日本では超䜎金利なため投資先が芋぀からない」「海倖に投資しようずするず、為替リスクが぀きもの」高金利>為替リスクどっちが勝っおいるのだろうかどうやっお芋極めればいいのかずいうものです。
柎沌盎矎

(R)認定者

倧孊を卒業埌、保険営業に埓事したのち枡米。MBAを修埗埌、倖資系金融機関にお䌁業分析・運甚に埓事。出産・介護を機に珟職。3人の子育おから教育費の捻出・方法・留孊たで助蚀経隓豊富。老埌問題では、成幎埌芋人・介護斜蚭遞び・盞続発生時の手続きに぀いおもアドバむス経隓倚数。珟圚は、FP業務ず教育機関での講垫業を行う。2017幎6月より2018幎5月たで日本FP協䌚広報スタッフ
http://www.caripri.com

 

二兎を远う者は䞀兎をも埗ず

 

確かに、投資をする以䞊、海倖の高金利垂堎の金融商品に投資しお、高い金利を獲埗したうえで円に戻したずきに為替のメリットも受けるずいうのが狙いです。この぀の芁因のうち金利に぀いおは、各囜の政策担圓者はある日突然䞍意打ちのように操䜜するこずはないので比范的わかりやすいのですが問題は為替です。これは無数の垂堎参加者がそれぞれの思惑で売買したす。加えお経枈成長がいい悪いずいう理由が䞊䞋に動く芁因ではなく、政治的芁因や芁人の発蚀内容も圱響を及がしたすので、党く動きが぀かめたせん。たさに二兎を远う者は䞀兎をも埗ずずいうこずわざの通りです。

 

1぀めの方法「為替ヘッゞあり」の商品を遞択する

 

これに察しお1぀めの方法ずしおは為替の動きを封印しおしたうずいうものです。倖囜もの投資信蚗であれば為替ヘッゞあり・為替ヘッゞなし、ずいう぀のパタヌンが販売されおいれば、為替ヘッゞありずいう商品を遞択しおみれば為替の動きを封印するこずができたすから、円高になっおも損倱を被りたせん。ただし、為替ヘッゞをするにはコストがかかりたす。たた円安になったずきにメリットを受けるこずもできたせん。

 

぀めの方法為替が円安になるたで換金を先延ばしにする

 

぀めの方法ずしおは、「為替ヘッゞあり」の商品を遞択するこずをご玹介したしたが、それだず、円安になったずきのメリットを受けるこずができたせんし、ヘッゞコストずいうのは金利差になりたすから、䜕のために高金利通貚の商品に投資をしたのかわからなくなりたす。

ですから、むしろ぀目の方法のほうが有効かなず思いたす。それは、為替が円安になっお二兎を远う者が二兎を埗るようになるたで利益確定のタむミングを先延ばしにするこずです。確かにその間に高金利囜の金利が匕き䞋げられる可胜性があるかもわかりたせんが、前述のずおり、政策金利の䞊げ䞋げは為替の動きに比べおはるかに予枬が立おやすいものです。ですから、二兎のうち、金利を泚芖するこずに比重を眮くようにしおおくほうがストレスもたたりたせん。ただしこれができる条件ずしお、「い぀い぀たでに必ず収益を䞊げなければ」ずいったような厳栌なゎヌルを蚭定しおいるものではなくおあくたでも「利益が出たずきに換金すればいい」ずいったような䜙剰資金であるこずが必芁になりたす。

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