NISAで「手元の200万円」を“月2万円積み立て”予定が、夫に「まとめて投資したほうが得」と言われました。一括だと「もし急落したら」と怖いのですが、長期的には得ですか？ 複利効果を確認
本記事では、一括投資と積立投資の違いや、実際に200万円をそれぞれ投資する場合の運用結果、メリット・デメリットについて解説します。
2級ファイナンシャルプランニング技能士/日商簿記3級/第一種衛生管理者/証券外務員/英検2級など
目次
NISAとは？
NISA（少額投資非課税制度）は、投資信託や株式などの運用で得た利益に税金がかからない制度です。通常、投資で得た利益には約20％の税金がかかりますが、NISA口座内で得た利益は非課税となります。
2024年から始まった新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠を合わせて年間360万円まで投資が可能です。長期的な資産形成を後押しする制度として、多くの人が利用しています。
一括投資と積立投資の違いとは？
一括投資とは、まとまった資金を一度に投資する方法です。例えば、200万円を一度に投資信託へ投入するケースがこれにあたります。一方、積立投資は毎月一定額を継続的に投資する方法です。今回のケースであれば、毎月2万円ずつ投資を続けていくことになります。
両者の違いは、「お金を市場に投入するタイミング」です。一括投資は最初から全額を運用できますが、積立投資は少しずつ投資していくため、投資に回っていないお金が一定期間残ることになります。
なぜ夫は「一括投資のほうがお得」と言うの？
夫が一括投資を勧める理由は、投資に回るお金が早く働き始めるためです。株式市場は短期的には上下を繰り返しますが、長期的には成長してきた歴史があります。
そのため、同じ金額を投資するのであれば、早く投資したほうが複利効果を受けやすくなります。つまり、長期的に世界経済や企業利益の成長に伴い市場が成長してきた前提に立てば、夫の考え方には一定の根拠があると言えるでしょう。
実際にシミュレーションするとどれくらい差が出る？
それでは、実際に数字で比較してみましょう。今回は元本をそろえるため、200万円ちょうどではなく、204万円を毎月2万円ずつ8年6ヶ月（102ヶ月）積み立てるケースと、204万円を一括投資するケースを比較します。年利はどちらも5％と仮定します。
まず、204万円を毎月2万円ずつ積み立てた場合、8年6ヶ月後の資産額は約235万円です。一方、204万円を最初に一括投資し、そのまま8年6ヶ月運用した場合、資産額は約301万円になります。
この場合、差額は約66万円です。つまり、同じ程度の元本でも、運用期間が長くなる一括投資のほうが有利になる可能性があります。
積立投資にはメリットがある
ただし、一括投資には大きな弱点もあります。それは、投資直後に相場が下落した場合のダメージが大きいことです。
例えば、200万円を一括投資した直後に株価が大きく下落すると、資産が大幅に減少するかもしれません。一方、積立投資であれば、価格が高いときは少なく、価格が安いときは多く購入することになります。
いわゆる「ドルコスト平均法」の効果が期待できるため、高値づかみのリスクを抑えやすいのです。また、「いきなり200万円を投資するのは不安」という人でも始めやすいというメリットがあります。
一括投資と積立投資の折衷案もある
一括投資と積立投資を組み合わせる方法もあります。例えば、200万円のうち100万円を一括投資し、残り100万円を毎月積み立てる方法です。
あるいは、半年から1年かけて段階的に投資していく方法もあります。こうした方法であれば、一括投資によるリターンの期待と、積立投資によるリスク分散の両方を取り入れることができます。
どちらか一方を選ばなければならないわけではないことを、認識しておきましょう。
まとめ
一般的には、長期的に市場が成長することを前提とすると、一括投資のほうが高いリターンになりやすいとされています。一方、積立投資には高値づかみのリスクを抑えやすいというメリットがあります。
大切なのは、一括投資と積立投資のどちらが絶対に正しいかではなく、自分が安心して続けられる方法を選ぶことです。場合によっては両者を組み合わせることも有力な選択肢といえます。
自身の投資スタイルや貯蓄状況、投資の目的などを総合的に考え、最適な選択を検討しましょう。
執筆者 : 三浦大幸
2級ファイナンシャルプランニング技能士/日商簿記3級/第一種衛生管理者/証券外務員/英検2級など
