金利年3.3％の「外貨定期預金」に300万円！ 同僚に「手数料で約3万円も減るから米ドル建MMFがいい」と言われましたが、5年預けると“手数料・手取り”はどう変わりますか？ 具体的な金額で比較
結論から申し上げると、300万円の5年運用での手取りは大きく変わらず、ほかの点で比較検討することが重要となります。本記事では、外貨定期預金と外貨建MMFの金利・手数料・税金を、300万円という具体的な金額で比べながら整理していきましょう。
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外貨定期預金とは？ 金利と手数料はどのくらい？
外貨定期預金は、円を米ドルなどに替えて一定期間預ける商品です。円預金よりも高い金利が魅力ですが、往復の為替手数料が利益を圧迫する点には注意が必要です。
例えば、メガバンクの窓口では、米ドルの為替手数料が片道1円（往復で1ドルあたり2円）かかり、300万円規模の預け入れだと数万円単位のコストが発生します。ただし、ネットバンキングを使えば片道25銭前後まで下がり、中には円からの預入時手数料を無料とする銀行も出てきました。
また、手数料以外にも実際に受け取る利息からは、20.315％の税金（源泉分離課税）がかかることや、万一銀行が破綻しても保護の対象外であることは把握しておきましょう。
外貨建てMMFとは？ どのようなメリットがある？
一方の外貨建MMFは、格付けの高い国債や社債など短期の安全資産で運用される投資信託で、外貨預金より高い利回りと低コストが期待できます。
例えば、2026年前半の米ドル建MMFは年率3％台の利回りで推移しており、分配金が毎月再投資される1ヶ月複利のしくみで資産が育ちます。しかも、為替スプレッドはネット証券で片道20～25銭前後と外貨定期預金より安く、売買手数料も無料の証券会社が主流です。
さらに、1000円から1万円ほどの少額で始められ、原則いつでも換金できるため、定期預金のような解約制限に縛られません。とはいえ、投資信託であるため元本保証はなく、円高局面では為替差損が生じるなど、証券会社の分別管理で資産が守られる点と合わせて理解しておきましょう。
300万円を預けると将来の手取りはどう変わる？
結論から申し上げると、実勢の金利で比べると、外貨定期預金と外貨建MMFの5年後の手取りはほぼ互角で、決め手は金利の確定性か流動性かに移ります。
前提を1ドル150円、5年運用にそろえて試算してみましょう。定期預金は3.30％で住信SBIネット銀行の片道6銭、MMFは3.15％でSBI証券のリアルタイム為替0銭とすると、受け取り額は僅差に収まります。
5年後の手取りを並べると、以下のようになります。
・外貨定期預金は3.30％でおよそ341万円、増加はおよそ41万円
・外貨建MMFは3.15％でおよそ340万円、増加はおよそ40万円
差は2万円ほどで、300万円を5年運用した結果としては誤差の範囲です。同僚から言われた「手数料で約3万円減るからMMF」という助言も、住信SBIの片道6銭やSBI証券の0銭という今の低コストでは、ほとんど当てはまりません。
損益分岐点も押さえておきましょう。円に戻すレートが定期預金なら約132.0円、MMFなら約132.5円を割り込むと、利息を含めても円ベースで元本を下回るため、耐えられる円高の水準は両者ともほぼ同じです。
加えて見るべきは、動かし方の違いです。定期預金は、預入期間の金利を固定できる代わりに中途解約がしにくいです。MMFは、利回りが日々変わる代わりにいつでも換金でき、為替差益を申告分離課税で損益通算しやすい強みがあります。
まとめ
外貨定期預金と外貨建MMFは、実勢の金利がそろった今、5年後の手取りでほぼ差がつかない水準に近づいています。米ドル定期の3.3％とMMFの3％台では、300万円を5年預けても受取額の開きは2万円ほどにとどまります。
だからこそ、選ぶ基準は利回りの高さよりも、動かし方です。金利を一定期間固定して手をつけない資金なら定期預金、機動的に換金したい資金や為替差益の損益通算を生かしたい資金ならMMFが向いています。
利息と為替差益にかかる20.315％の税金や、円に戻すレートしだいで元本割れが起こる為替リスクまで見据えて、余剰資金の範囲で無理なく選びましょう。
執筆者 : 高柳政道
FP1級、CFP、DCプランナー2級
