オルカンとS&P500のどちらに投資するか迷っています。両方に投資すれば分散効果は高まるのでしょうか？ それぞれの違いや、おすすめの選び方を教えてください。
投資先を選ぶうえでは、それぞれの特徴だけでなく、組み合わせた場合の効果も理解しておくことが大切です。本記事では、オルカンとS&P500の違いや両方に投資する場合の分散効果、自分に合った選び方を解説します。
ファイナンシャルプランナー
FinancialField編集部は、金融、経済に関する記事を、日々の暮らしにどのような影響を与えるかという視点で、お金の知識がない方でも理解できるようわかりやすく発信しています。
編集部のメンバーは、ファイナンシャルプランナーの資格取得者を中心に「お金や暮らし」に関する書籍・雑誌の編集経験者で構成され、企画立案から記事掲載まですべての工程に関わることで、読者目線のコンテンツを追求しています。
FinancialFieldの特徴は、ファイナンシャルプランナー、弁護士、税理士、宅地建物取引士、相続診断士、住宅ローンアドバイザー、DCプランナー、公認会計士、社会保険労務士、行政書士、投資アナリスト、キャリアコンサルタントなど150名以上の有資格者を執筆者・監修者として迎え、むずかしく感じられる年金や税金、相続、保険、ローンなどの話をわかりやすく発信している点です。
このように編集経験豊富なメンバーと金融や経済に精通した執筆者・監修者による執筆体制を築くことで、内容のわかりやすさはもちろんのこと、読み応えのあるコンテンツと確かな情報発信を実現しています。
私たちは、快適でより良い生活のアイデアを提供するお金のコンシェルジュを目指します。
オルカンとS&P500の主な違い
オルカンとS&P500の大きな違いは、投資対象となる国や地域です。
オルカンは、一般的に「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」を指し、日本や米国、ヨーロッパ、新興国など、世界各国の株式に幅広く投資する商品です。
投資先が複数の国や地域に分かれているため、特定の国の経済状況が悪化した場合でも、ほかの国の成長によって影響を和らげられる可能性があります。
一方、S&P500は、米国の代表的な大企業約500社で構成される株価指数です。この指数に連動する投資信託を購入すれば、米国の主要企業にまとめて投資できます。米国企業の成長による利益が期待できる反面、米国の株式市場が低迷すると、資産価値も大きく下落する可能性がある点には注意が必要です。
このように、世界各国への分散投資を重視するならオルカン、米国企業の成長を重視するならS&P500が選択肢となるでしょう。
オルカンとS&P500を両方買うと分散効果は高まるのか？
オルカンとS&P500の両方に投資する場合は、投資先の重複に注意が必要です。なぜなら、オルカンの投資先には、S&P500を構成する米国企業が多く含まれているためです。そのため、両方を購入したからといって、必ずしも分散効果が大きく高まるとはかぎりません。
実際に、オルカンは世界中の株式に投資していますが、そのうち約6割を米国株が占めています。そのため、S&P500を追加購入すると、投資先が重複し、米国株の保有割合が高まることになります。
例えば、オルカンとS&P500に50万円ずつ投資するケースを考えてみましょう。
オルカンの米国株比率を60％と仮定した場合、50万円のうち30万円は米国株への投資となります。一方、S&P500は投資対象がすべて米国株のため、50万円全額が該当します。つまり、合計100万円のうち80万円を米国株に投資している計算です。
このように、両方を購入すると、投資先を分散するというよりも、米国株への投資割合を高める意味合いが強くなります。
ただし、両方に投資することが無意味なわけではありません。世界各国に幅広く投資しながら、米国株の比率を意図的に高めたい場合には、有効な選択肢となるでしょう。
オルカンとS&P500はどちらがおすすめ？ 選び方のポイント
オルカンとS&P500のどちらが適しているかは、投資方針やリスクに対する考え方によって異なります。
例えば、特定の国に依存せず、世界経済全体の成長を取り込みたい方には、オルカンが向いているでしょう。1本で幅広い国や地域に投資できるため、投資先を自分で細かく調整する必要がない点も魅力です。
一方、今後も米国企業の成長が続くと考える方には、S&P500が選択肢となります。ただし、米国市場が低迷すると、資産価値も大きく下落する可能性がある点には注意が必要です。
また、どちらも株式を中心とした投資信託であり、元本が保証されているわけではありません。そのため、価格の大きな変動が不安な場合は、生活に必要な預貯金を確保したうえで、投資額を抑えたり、値動きの異なる債券などを組み合わせたりする方法もあります。
こうした方法も踏まえ、自分が許容できるリスクに応じて投資先を検討するとよいでしょう。
オルカンとS&P500は分散効果と投資方針を踏まえて選ぼう
オルカンは世界各国、S&P500は米国の主要企業に投資する商品です。両方を購入すると米国株の割合が高まるため、必ずしも分散効果が向上するとはかぎりません。
幅広い地域に分散したい場合はオルカン、米国株への投資割合を高めたい場合はS&P500や両方の組み合わせが候補となります。
オルカンとS&P500のどちらに投資するかを判断する際は、過去の運用成績だけで判断せず、自分の投資目的や許容できるリスクに合った商品を選ぶことが大切です。無理のない金額で長期的な運用を続け、着実な資産形成を目指しましょう。
執筆者：FINANCIAL FIELD編集部
ファイナンシャルプランナー
