「ボーナス40万円」をNISAの“成長投資枠”に回したい！ オルカンなら「買いたいときに買う」べきですか？“株価・タイミング”など考えたほうがいいでしょうか？ 資金投資のポイントを確認
ただ、今年に入って、日本株・米国株はともに史上最高値を更新するなど、株式相場は過熱気味のため「高値づかみ」を心配する人もいるかも知れません。まとまった資金を投資する「タイミング」については、どのように考えるべきなのでしょうか。
FP2級・AFP、国家資格キャリアコンサルタント
新NISAの「成長投資枠」「つみたて投資枠」のルールをおさらい
2024年にリニューアルされた新NISAには、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2種類があり、これらは併用することが可能です
「つみたて投資枠」は、年間120万円（月あたり10万円）まで、国が定めた「長期・積立・分散」に適した基準を満たす「オルカン」などの投資信託に、毎月コツコツと定額で積み立てるための枠です。
「成長投資枠」は、年間240万円まで利用できる枠で、より自由度が高いのが特徴です。つみたて投資枠と同じ投資信託を一括で購入できるだけでなく、国内外の上場株式（個別株）や、ETF（上場投資信託）など幅広い商品に投資できます。
「毎月の給料からは『つみたて投資枠』でオルカンを月々3万円ずつ買い、ボーナスが入った月は『成長投資枠』を使って40万円を一括でオルカンに追加投資する」といった、柔軟な使い方もできます。自分の感覚に合わせた投資戦略を考え、それぞれの枠を活用していきましょう。
投資の「タイミング」をどう考えるか
株式相場が好調で、連日「史上最高値」を更新しているような時期は、「今は株価が高すぎるから、暴落したタイミングを狙って投資しよう」と、現金を手元に残して待機している人もいるかもしれません。
しかし、特に全世界の株式に分散投資する「オルカン」などの投資信託において、「ベストな買い時」を予測することはプロの投資家でも困難です。
世界中の企業に幅広く分散投資する商品は、10年、20年という長期目線で世界経済の成長リターンを狙うものです。投資期間が長くなるほど、複利効果（利益が利益を生む仕組み）が働き、元本割れのリスクが低減する傾向があります。
つまり、株価が下がるのを待って投資期間を短くしてしまうよりも、家計に余裕資金ができたタイミングですぐに買い、市場に資金を長く置いておくことのほうが、長期的な資産形成においては有利になる可能性が高いといえます。オルカンへの長期投資を前提とするならば、「買いたいとき（余裕資金ができたとき）」が買い時だと言えるでしょう。
一方、まだ投資をしている期間が短く、大金を一度に投資することに抵抗がある、というのであれば、あえて40万円をつみたて投資枠で「長期分散投資」することで、さらに相場の急落リスクに備えることをおすすめします。
トヨタや任天堂などの「個別株」を買いたいときは「成長投資枠」を活用
「投資信託もいいけれど、自分が注目している企業の個別株を買ってみたい」といったケースはどうでしょうか。
任天堂やトヨタ自動車などの「個別株」は、つみたて投資枠では購入できません。これらはすべて「成長投資枠」を使って購入する必要があります。成長投資枠を使えば、ボーナスの40万円で国内の有名企業の株主になることも可能です。
※証券会社の単元未満株制度などを利用して、少額から株式を買う仕組みも活用できます。
ただし、個別株の購入には注意すべき点もあります。「オルカン」のような投資信託は数千社の株式などに分散投資されているため、1社が倒産しても全体へのダメージはわずかですが、個別株はその企業の業績に株価が直結します。
大ヒット商品が出るなどすれば大きく値上がりする（ハイリターンである）反面、業績が悪化すれば株価が急落する（ハイリスク）という特徴を持っています。
個別株投資は、つみたて投資枠での「守りの投資」を固めたうえで、余裕資金の範囲内で「攻めの投資」として楽しむのが筆者のおすすめです。
まとめ
日々の生活費や近い将来に必要になる資金をしっかりと確保したうえで、「この40万円は当面使う予定がない余裕資金だ」と言い切れるのであれば、株価が高騰しているからといって、投資を先延ばしにする必要はありません。
相場の値動きを完璧に読むことは、誰にもできません。迷っている間にも、「お金に働いてもらう時間」は過ぎていきます。「長期・積立・分散」の基本を守り、まずは今回のボーナスを機に、NISAの成長投資枠を活用した運用をスタートしてみてはいかがでしょうか。
執筆者 : 山田圭佑
FP2級・AFP、国家資格キャリアコンサルタント
