NISAで「月5万円」積み立て中、友人から「年60万円をボーナス一括投資が得」と聞きました。コツコツ積み立てのほうが安心ですが“増えやすい”のは「一括投資」ですか？ メリット・デメリットを比較
一括投資は大きなリターンが期待できますが、その分リスクも伴います。本記事では、NISAにおける一括投資と積立投資のメリット・デメリットを比較します。
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目次
新NISAの仕組みをおさらい
2024年1月から開始された新NISA制度には、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」という2種類の投資枠が用意されています。年間に投資できる金額は、つみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円までです。
また、生涯にわたって非課税で保有できる限度額は両方の枠を合わせて1800万円と定められており、そのうち成長投資枠は1200万円まで利用可能です。
「つみたて投資枠」は、名前の通り積立投資専用の枠であり、金融庁が定めた一定の基準をクリアした投資信託やETF（上場投資信託）を定期的に買い付けていきます。これに対して「成長投資枠」では、投資信託だけでなく、国内外の個別株式やETFなども幅広く購入可能です。
なお、まとまった資金を一度に投入する「一括投資」を行えるのは成長投資枠のみとなっています。
NISAで一括投資を選ぶメリット・デメリット
NISAで一括投資を選ぶメリット・デメリットは、それぞれ以下のとおりです。
メリット
一括投資を利用する最大の魅力は、大きなリターンを得られる可能性を秘めている点です。
一度にまとまった資金を市場に投入するため、価格変動による恩恵を受けやすく、購入するタイミングが良ければ利益を大きく膨らませることができます。
また、手元に十分な余剰資金があるなら、それを何度も小分けにして積み立てるよりも、初めから一括で投資したほうが資金全体の運用期間を長く確保できます。その結果、利益が利益を生む「複利効果」を最大限に引き出すことが可能です。
デメリット
一括投資は、相場の状況によっては大きな利益を期待できる一方、投資に失敗したときのリスクも高まります。まとまった金額を一度に買い付ける性質上、もし購入した直後のタイミングが市場の高値（ピーク）であり、その後価格が下落に転じてしまえば、大きな損失にもつながりかねません。
NISAで積み立て投資を選ぶメリット・デメリット
積み立て投資は、一括投資のようなリターンは期待しにくい一方、以下のようなメリットがあります。
メリット
積立投資では、決まった金額を定期的に買い続けるため、購入時期が自然と分散されます。安いときにも高いときにも一定額を購入することで、長期的に見たときの平均購入単価が平準化され、価格変動のリスクを抑えることが可能です。
そのため、積み立て投資は、長期間をかけてコツコツと安定した資産運用を続けたい人に向いています。また、少額からでも気軽に始められるため、まとまった運用資金がない初心者でもチャレンジしやすいでしょう。
デメリット
積立投資は、良くも悪くも資産の増減がおだやかになる傾向があるため、短い期間で爆発的な利益を目指すのには向かない手法といえます。まとまった資産を形成するには、ある程度の期間が必要です。
また、始めたては元本が少ないため、せっかく相場が上がってもあまり大きなリターンは期待できないでしょう。
一括投資は購入タイミングの見極めが肝心
一括投資は、購入したときの価格が将来の運用成績を大きく左右するため、買い付けタイミングの選択が重要です。投資の鉄則である「安く買って高く売る」を踏まえると、投資信託の基準価額や、株式の株価が値下がりしているタイミングを狙って購入するのが理想的といえます。
ただし、値下がりを始めた価格がどこまで下がるのか、いつ底を打って回復へと向かうのかを正確に見極めるのは困難です。市場の動きを100％予測できる人は存在しないからこそ、一括投資を行う際は相応のリスクを引き受ける覚悟が求められます。
相場の流れを自身の目で見極める判断力や、ある程度の投資経験を持った中級者・上級者に向いている手法といえるでしょう。
一括投資はリターンも大きいがリスクも大きい
NISAでの一括投資は、大きなリターンを狙える一方、購入のタイミング次第では大きな損失を出すリスクを伴います。市場動向を完璧に予測するのは難しいため、一括投資はタイミングを見極められる中級者以上の人に向いています。
投資初心者や安定した運用を目指す人は、まずはリスクを抑えられる積立投資から始めるのがおすすめです。自身の資金状況や経験に合わせて、最適な方法を選びましょう。
執筆者：FINANCIAL FIELD編集部
ファイナンシャルプランナー
