しかし、長期の資産形成を目的とする投資では、毎日の値動きを追い続けることが必ずしも良い結果につながるとは限りません。投資信託をどのくらいの頻度で確認すべきなのか、その理由と上手な付き合い方について考えてみましょう。
ＣＦＰ(R)認定者
大学を卒業後、保険営業に従事したのち渡米。MBAを修得後、外資系金融機関にて企業分析・運用に従事。出産・介護を機に現職。3人の子育てから教育費の捻出・方法・留学まで助言経験豊富。老後問題では、成年後見人・介護施設選び・相続発生時の手続きについてもアドバイス経験多数。現在は、FP業務と教育機関での講師業を行う。2017年6月より2018年5月まで日本FP協会広報スタッフ
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目次
投資信託の価格は毎日変動する
投資信託の価格である「基準価額」は、組み入れている株式や債券などの価格変動を反映して、原則として毎営業日算出されます。
例えば、全世界株式や米国株式のインデックスファンドは、世界の株式市場の動きに応じて日々変動します。そのため、昨日より数％下落する日もあれば、逆に大きく上昇する日もあります。
しかし、このような短期的な値動きの多くは、市場参加者の売買や経済ニュース、為替相場などさまざまな要因によるものであり、長期投資の成果を決定づけるものではありません。
新NISAの「つみたて投資枠」は、長期・積立・分散投資を目的とした制度です。制度の趣旨を考えても、毎日の値動きだけで判断することは適切ではないといえるでしょう。
毎日チェックすると冷静な判断が難しくなる！
人は利益よりも損失を強く意識する傾向があることが、行動経済学や投資行動の研究でも知られています。
例えば、積立を始めて間もない時期に基準価額が下落すると、「これ以上下がる前に売ったほうがいいのでは」と不安になることがあります。しかし、そのような感情だけで売却すると、その後の相場回復の恩恵を受けられない可能性があります。
金融庁も、長期・積立・分散投資の重要性を繰り返し紹介しており、短期的な値動きに左右されない資産形成を推奨しています。
投資信託は、毎日の勝ち負けを見るための商品ではなく、長い時間をかけて資産形成を目指すための商品と考えることが大切です。
確認するなら月1回程度でも十分です
では、まったく確認しなくてもよいのでしょうか。もちろん、運用状況を把握することは大切ですが、毎日確認する必要はありません。
積立投資を行っている人であれば、
・毎月の積立が正常に行われているか
・資産配分に大きな変化がないか
・長期目標に変更がないか
などを確認する程度でも十分でしょう。
年に一度程度は資産全体を見直し、自分のライフプランに合わせて積立額や運用方針を確認することも有効です。
気にすべきなのは「値動き」より「続けること」
長期投資では、「いつ買うか」よりも「続けられるか」が重要になる場面が少なくありません。積立投資では、価格が高いときには少なく、価格が低いときには多く購入することになります。
この仕組みは一般に「ドル・コスト平均法」と呼ばれています。相場が下落した局面でも積立を継続することで、平均購入単価を抑えられる可能性があります。一時的な値下がりは不安に感じるものですが、長期投資では将来の資産形成につながる場合もあります。
長期投資では「時間」が最大の味方
資産形成で最も重要なのは、「毎日の価格」ではなく、「長く運用を続けること」です。新NISAは非課税で長期運用できる制度として設計されています。
そのメリットを十分に生かすためには、短期的な相場変動に振り回されず、自分で決めた積立計画を継続することが重要です。
もちろん、市場環境が大きく変化した場合やライフイベントによって資金計画を見直す必要はあります。しかし、その判断は毎日の値動きではなく、自分の目的や家計の状況を基準に行うべきでしょう。
投資信託は、「毎日見る商品」ではなく、「将来のために時間を味方につける商品」です。価格よりも、継続できているかどうかを意識することが、長期的な資産形成への近道といえるでしょう。
出典
金融庁 NISA資本形成の基本
日本証券業協会 投資の時間
執筆者 : 柴沼直美
ＣＦＰ(R)認定者
