老後は「年金15万円＋パート月5万円」の予定。45歳から“NISAで月3万円”積み立てれば「働かず資産から月5万円取り崩し」で生活できるそうですが、運用を続ければ“100歳までもつ”って本当ですか？
では、45歳から毎月3万円をNISAで積み立てた場合、65歳以降は働かずに毎月5万円を取り崩しながら、100歳まで資金を持維することはできるのでしょうか。
もちろん、実際の運用結果や老後の支出は人によって異なります。そこで本記事では、一定の利回りを仮定したシミュレーションを行い、45歳からNISAを活用した場合の資産形成と、65歳以降に運用しながら取り崩す場合の資産寿命を計算します。
ファイナンシャルプランナー
FinancialField編集部は、金融、経済に関する記事を、日々の暮らしにどのような影響を与えるかという視点で、お金の知識がない方でも理解できるようわかりやすく発信しています。
編集部のメンバーは、ファイナンシャルプランナーの資格取得者を中心に「お金や暮らし」に関する書籍・雑誌の編集経験者で構成され、企画立案から記事掲載まですべての工程に関わることで、読者目線のコンテンツを追求しています。
FinancialFieldの特徴は、ファイナンシャルプランナー、弁護士、税理士、宅地建物取引士、相続診断士、住宅ローンアドバイザー、DCプランナー、公認会計士、社会保険労務士、行政書士、投資アナリスト、キャリアコンサルタントなど150名以上の有資格者を執筆者・監修者として迎え、むずかしく感じられる年金や税金、相続、保険、ローンなどの話をわかりやすく発信している点です。
このように編集経験豊富なメンバーと金融や経済に精通した執筆者・監修者による執筆体制を築くことで、内容のわかりやすさはもちろんのこと、読み応えのあるコンテンツと確かな情報発信を実現しています。
私たちは、快適でより良い生活のアイデアを提供するお金のコンシェルジュを目指します。
目次
45歳から月3万円の積立で65歳時にいくらになる？
NISA（少額投資非課税制度）は、多くの人が利用している資産運用方法です。通常、金融商品を売却して得た利益や受け取った配当・分配金に対してかかる約20％の税金が非課税のため、効率よく資産を増やしたい人に選ばれています。
まず、45歳から65歳までの20年間、NISAで毎月3万円を積み立てた場合、投資元本は、3万円×12ヶ月×20年間＝720万円です。ここでは、年5％の利回りで運用できたと仮定して、20年間積み立てた場合の資産額を計算します。
毎月3万円を積み立てながら年5％で複利運用した場合、65歳時点の資産は約1217万円となります。元本720万円との差額は、約497万円です。つまり、投資元本720万円＋運用益約497万円＝約1217万円という計算になり、非課税で受け取ることができます。
実際の投資では、毎年5％の利回りが得られるとは限らず、相場が上昇する年もあれば、下落する年もあるでしょう。それでも、45歳から毎月3万円を20年間積み立てると、元本だけで720万円になり、運用による利益が加われば、老後資金を大きく増やせる見込みがあります。
65歳から月5万円を取り崩すと何年持つ？
65歳時点で約1217万円の資産を準備できたとして、ここから毎月5万円、年間60万円を生活費の不足分として取り崩すケースを考えてみます。
まず、65歳以降は一切運用せず、単純に資産を取り崩した場合、「資産総額（1217万円）÷毎月の取り崩し額（5万円）＝243.4ヶ月（約20.2年）です。65歳から取り崩しを始めると、85歳3ヶ月～4ヶ月目ごろには資金が底をつく計算になります。
つまり、運用せずに毎月5万円を取り崩すだけでは、100歳までの35年間にわたって維持さすることはできません。ただし、これは65歳以降の運用益を一切考慮しない場合の計算です。資産を運用しながら取り崩せば、結果は変わってきます。
100歳まで資金を維持するには「運用しながら取り崩す」
65歳時点で約1217万円を用意し、毎月5万円を取り崩しながら100歳までの35年間運用を続けた場合はどうでしょうか。ここでは、65歳以降も一定の利回りで運用できると仮定して計算します。
毎月5万円を取り崩しながら35年間で資産を使い切るために必要な運用利回りは、おおむね年利として平均3.5～3.6％が目安です。
つまり、65歳時点で約1217万円を用意できれば、年3.5％を超える利回りとなった場合、毎月5万円を取り崩しながら100歳まで資金を維持できる計算になります。
ただし、ここで注意したいのが、「年3.5％前後で運用できれば100歳まで必ず大丈夫」という意味ではないことです。実際の運用では、毎年同じ利回りになるわけではありません。
特に老後の取り崩し期間の初期に大きな下落が起きると、資産の減少が想定より早くなる可能性があります。また、物価が上昇すれば、65歳時点で月5万円だった不足額が、10年後、20年後には5万円では足りなくなることも考えられるでしょう。
そのため、例えば毎月の取り崩し額を5万円から4万円に減らす、65歳以降も無理のない範囲で働いて月1万〜2万円程度の収入を得るなどをするだけでも、資産の減少スピードは変わります。こうしたリスクにも備えた柔軟な計画が重要です。
毎月5万円の取り崩しを続けるなら、余裕を持った計画を
45歳から毎月3万円を20年間積み立て、年5％で運用できたと仮定すると、65歳時点では約1217万円になります。
その後、運用せずに毎月5万円を取り崩せば、約20年で資金を使い切る計算です。一方、65歳以降も資産を運用しながら取り崩す場合、平均年3.5％以上の利回りを仮定すれば、100歳まで持たせられる計算になります。
ただし、老後の資産形成では「100歳時点で残高がゼロになる計画」よりも、ある程度の余裕を持たせながら、資産運用と取り崩しや年金、就労収入を組み合わせて考えることが大切です。
老後にどの程度働く必要があるのかを漠然と心配するのではなく、積立額や運用期間、取り崩し額を具体的に計算してみることで、自分に合った老後資金の準備方法を考えやすくなるでしょう。
執筆者：FINANCIAL FIELD編集部
ファイナンシャルプランナー
