年金は“60歳受け取り”で、支給額が「月20万→15万円」に大激減！ でも国債で“退職金2000万円”を運用すれば「毎月3万円」を取り戻せて早めのリタイアも可能？「年金×国債」の組み合わせを試算
一方で、「退職金などの2000万円を国債で運用すれば減った年金を補える」という考え方もあるようです。近年は金利の上昇を受けて、個人向け国債の利率も以前より高くなっており、関心を持つ人も増えています。
ただし、国債の利息だけで年金の減額分をそのまま埋められるとは限らず、それぞれの仕組みを正しく理解することが大切です。本記事では、年金の繰上げ受給と個人向け国債を組み合わせた場合の試算について解説します。
2級ファイナンシャルプランニング技能士/日商簿記3級/第一種衛生管理者/証券外務員/英検2級など
年金の「繰上げ受給」とは？
老齢年金は原則65歳から受け取りますが、希望すれば60歳から64歳までの間に繰り上げて受け取ることも可能です。ただし、年金額はひと月繰り上げるたびに0.4％減額され、60歳から受け取ると減額率は24％になります。
本来65歳から月20万円受け取れる人が、繰上げ受給で60歳から年金を受け取る場合、年金月額は次のとおりです。
20万円×（100％－24％）＝約15万2000円
65歳受給の場合からと比べると、約4万8000円が少なくなっています。そして、この減額分は一時的ではなく、生涯続く点に注意が必要です。
2000万円を個人向け国債で運用すると？
それでは、年金の繰上げ受給の減少分を運用で補うことはできるのか考えてみましょう。例えば、2026年8月募集の個人向け国債「固定5年」の利率（年率）は約2％です。そのため、2000万円購入すると、税引前の年間利息は約40万円です。
年間で約40万円ですので、月換算では約3万3000円となります。繰上げ受給で減った4万8000円を完全にまかなうことはできませんが、減額された金額の一部を取り戻すことが可能です。
ただ、個人向け国債の利子には20.315％の税金がかかりますので、実際に受け取る金額は3万3000円の約8割ほどとなります。
繰上げ受給が向いている人・向いていない人
繰上げ受給には、向いている人もいれば、向いていない人もいます。例えば、健康上の理由などで「早く年金を受け取って生活費に充てたい」という人にとっては、有力な選択肢になるかもしれません。
一方で、十分な貯蓄や退職金があり、65歳まで生活費を確保できる人なら、あえて繰り上げず、本来の年金額を受け取ったほうが長い目では有利になるケースもあるでしょう。
年金は一度繰り上げると原則として元に戻せないため、目先の受給額だけで判断せず、老後全体の資金計画を考えた上で決めることが大切です。
まとめ
60歳から年金を繰上げ受給すると、65歳からなら月20万円受け取れる人でも、約24％減額され、受給額は月約15万円になります。
一方、退職金2000万円を年2％の個人向け国債で運用すれば、税引前では年間約40万円の利息を受け取れます。
ただし、国債の利息だけで年金の減額を完全に補えるとは限りません。繰上げ受給を選ぶかどうかは、「早く受け取りたい」という気持ちだけでなく、退職金や貯蓄、健康状態、そして既存の資産の運用なども含めて総合的に判断することが大切です。
執筆者 : 三浦大幸
2級ファイナンシャルプランニング技能士/日商簿記3級/第一種衛生管理者/証券外務員/英検2級など
