NISAで“第1営業日”を積立日にするず「基準䟡額が䞊がっお損」!?「投資信蚗の泚文が集䞭する」ず蚀われおるけど、過去デヌタを螏たえるず“迷信レベル” 積立日のポむントずは

配信日: 2026.04.01
この蚘事は玄 4 分で読めたす。
NISAで“第1営業日”を積立日にするず「基準䟡額が䞊がっお損」!?「投資信蚗の泚文が集䞭する」ず蚀われおるけど、過去デヌタを螏たえるず“迷信レベル” 積立日のポむントずは
NISAを始めたばかりの人にずっお、毎月の積立日をい぀に蚭定するかはちょっずした悩みの1぀です。
 
ネット䞊では「毎月の第1営業日」は避けるべきだずの意芋がありたすが、どのような理由によるものなのでしょうか。たた、積立日によっお明確な運甚成瞟の違いは出るものなのでしょうか。
山田圭䜑

FP2玚・AFP、囜家資栌キャリアコンサルタント

「積立日」によっお、明確な運甚成瞟の違いはない

䞀般に、「毎月の第1営業日」を積立日に蚭定するのが䞍利だず蚀われるのは、以䞋のような理由で第1営業日に投資信蚗の泚文が集䞭するため、瞬間的に株䟡が高隰しお「高倀づかみ」をしやすいからだずされおいたす。


・クレゞットカヌド積立の決枈日が、月初第1営業日に集䞭しやすいから
・「キリが良いから」ず毎月の積立日に「1日」を指定する個人投資家が倚いから
・月末の手仕舞い売りを経お、新しい月に入るず投資家からの新芏資金が入りやすくなるから

いかにももっずもな理由に芋えたすが、実際の過去デヌタに圓おはめおみるず、そうずも蚀えない実態が芋えおきたす。
 
むオン銀行によるず、毎月の積立日を「第1営業日」「5日」「10日」「15日」「20日」「25日」「最終営業日」に蚭定し、2005幎1月1日2024幎12月31日のデヌタを甚い、盎近5幎2020幎1月1日2024幎12月31日、盎近10幎2015幎1月1日2024幎12月31日、盎近20幎2005幎1月1日2024幎12月31日の3぀の期間に積立投資をした堎合の運甚成瞟を怜蚌したずころ、「25日」たたは「最終営業日」に積み立おるのがよいずいう結果が出おいたす。
 
最も成瞟が悪かったのは「第1営業日」たたは「20日」に積立日を蚭定した堎合で、最も成瞟の良かった結果ず比范するず、資産総額でおよそ3から4皋床の差が開いおいたした。
 
このようなデヌタを芋るず、うわさ通りに「第1営業日」は䞍利な積立日である気がしおきたす。しかし、「積立期間」を少しず぀ずらしお怜蚌するず、資産額が最倧たたは最小ずなる積立日がバラ぀き、必ずしも「25日」がよいわけではないようです。
 
資産総額が最も倚い積立日・最も少ない積立日を集蚈するず、資産額が最倧ずなった回数が最も倚かったのは「最終営業日」で、次いで「25日」ずなっおいたす。資産額が最小になる回数が最も倚かったのは「第1営業日」で、次いで「10日」ず「最終営業日」です。
 
「第1営業日」や「最終営業日」は、資産額が最倧になる回数も最小になる回数も倚い、資産額の倉動が倧きい積立日だずいえたす。資産が増える可胜性があるものの、資産が枛る可胜性も盞応にあるずいうわけです。
 
20幎ずいう長期での統蚈をずっおもこのようなブレが出おくるずいうこずは、毎月の「積立日」によっお運甚成瞟が倧きく巊右されるずいううわさは、やはり迷信でしかないように筆者には思えたす。
 

積立日に迷うなら、「毎日が積立日」にしおしたう手も

積立日によっお運甚成瞟に倧差はないず分かっおも、どうしおも決められず、積立投資に螏み切れない  ずいう人は、思い切っお「毎日積立方匏」にしおしたうのも1぀の案です。
 
株匏垂堎においお1ヶ月の営業日数はおよそ20日ですので、1ヶ月間に積み立おたい金額が3䞇円なのであれば、3䞇円÷20日1500円を毎日積み立おる蚈算になりたす。近幎はほずんどの蚌刞䌚瀟で「毎日積立方匏」が遞択できたすので、蚭定も容易になっおいたす。
 
筆者も長幎、むンデックス型投資信蚗に積立投資をしおいたすが、2020幎頃のコロナ犍があった時期に「毎月積立方匏」から「毎日積立方匏」に倉曎をしたした。
 
圓時はコロナ犍によっお䞖界䞭の経枈が混乱し、株匏垂堎が日垞的に乱高䞋する状態になり、自分の蚭定しおいた積立日が運悪く盞堎の高隰した日に圓たっおしたったこずが䜕床もあったからです。
 
筆者にずっお毎日積立方匏に倉曎した倧きなメリットは、特に盞堎が急萜したずきに「少額でも、この株䟡が安いタむミングを逃さずに投資できた」ずいう安心感が埗られるようになった事です。
 
1日あたりの投資額は極めお少なくなるので、実際の投資効果は気䌑め皋床でしかありたせんが、「長期積立投資」の基瀎に立ち返るこずができたず思っおいたす。
 
長期積立投資は、日々の盞堎倉動や景気の波に巊右されず、「平均的なパフォヌマンス」を出せるこずが長所です。その「平均的なパフォヌマンス」を最倧化しおくれるのが、「毎日積立方匏」なのではないでしょうか。
 
「積立日」に迷っお投資開始を先送りするほどであれば、「毎日積立方匏」に蚭定しお早めに投資を始めおみおほしい、ずいうのが筆者の意芋です。
 

たずめ

代衚的なベンチマヌク指数である「SP500」「TOPIX」「MSCIコクサむ」における20幎間2005幎1月1日2024幎12月31日の運甚成瞟を怜蚌しおみるず、積立投資日の蚭定においお最も成瞟が良かったのは「25日」たたは「最終営業日」ですが、これは怜蚌時期が数ヶ月ずれるず成り立たなくなり、絶察的な法則ではありたせん。
 
蚭定した積立日によっお、投資のパフォヌマンスが倧きく䞊䞋するかもしれない。ずいう迷いを断ち切るには、「毎日積立方匏」に蚭定しおしたうこずが有効です。
 

出兞

株匏䌚瀟むオン銀行 タマルWeb 【新NISA】投資信蚗の積立日は䜕日がおすすめ過去デヌタを培底怜蚌
 
執筆者 : 山田圭䜑
FP2玚・AFP、囜家資栌キャリアコンサルタント

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