「インデクスファンド」よりコストが低い注目のETF。将来の資産形成の銘柄選びのヒント

インデクスファンドとETFの違いと併せてETFの特徴を整理しよう。

インデクスファンドとETFの最大の違いは、インデクスファンドは投資信託ですから、1日に１回だけしか基準価額（そのファンドの評価額のこと）は更新されませんが、ETFはExchange（取引所で） Traded（取引される） Fund（ファンド）という文字通り、証券取引所に上場されているので一日何度でも売ったり買ったりができます。一方で、ETFは一度に売買できる金額がインデクスファンドに比べて大きめ。ですから、ちびちびと積み立てていく場合はインデクスファンド。１０万円なりまとまった金額で、ということであればETFになります。次に問題の手数料ですが、保有している限り毎日じりじりと控除される手数料、いわゆる信託報酬は確かにETFの方が安いですが、当初購入するときの購入手数料はむしろETFの方が高めです。また、海外もの、業種もの（電機業界や金融業界など）などは、株式市場全体をまとめてパッケージにしたインデクスファンドに比べて手数料も割高になります。それぞれのメリットや特徴を理解して、皆さんにとってどちらがよりよいかを判断しましょう。上場本数は今後も増えていくことが予想されますので、選択肢が増える一方で、ぴったりあうと思う商品の絞り込みに頭を抱えることになりそうですね。

出所：各社ホームページ等より筆者作成

シンプル＝ベスト

さて、ETFは一日何回でも売ったり買ったりできるけれど、ある程度まとまった金額が必要だということ、保有している限り控除される信託報酬はインデクスファンドよりも安いけれども購入時の手数料はETFの方が高めであることを確認しました。いよいよ銘柄の絞り込みですが、先ほども触れたように市場全体の日経２２５やTOPIXのようなETFだけでなく、電機機器、銀行、食品、エネルギー、建設資材など、業種もののETFも多く上場されています。誰もが、選択肢が多くなると目移りしてしまうものですが、こういうときにこそ原点回帰が大切です。つまり、大きくまとめたパッケージ（TOPIXや日経２２５など）のほうが手数料も安く、値動きも比較的つかみやすいと言えるでしょう。しかし例えば、「自分は食品業界に長くいたので、食品業界の動きはプロ並みにわかる」という自信がある場合は、食品ETFにチャレンジしてみるのもいいでしょう。逆に、「なんとなく今原油価格がいいから」などといったニュースで聞きかじったようなにわか仕込みの知識で「素材・エネルギーETF」に手を出してしまうと、どうしてそういう値動きになるのかが結局見えなくなる恐れがありますので要注意です。

主食と副菜の感覚で

結論としては、まず主食として、市場全体型のファンドを保有する（余裕資金がまとまっていればETF、あまりなくてコツコツ積み立てながらお金を育てていこうと思うのであればインデクスファンドを積み立てで購入）。その中で、「長期的にみて、この業界の成長が期待できそうだ、この地域の経済が活性化しそうだ」と思った分野を副菜として少し購入してみるという、あくまで分散投資というスタイルを維持した方法が健全でストレスのない方法だと言えるでしょう。