新NISAもiDeCoもやっていますが、同じ額を入れるよりも、どちらかの金額を多くしたほうがお得ですか？
この点については、現在NISAとiDeCoの両方をやっている方だけでなく、これからNISAやiDeCoを始めようとしている方も気になるところです。どうしたらよいかについて、本記事で解説しますので、ぜひ最後までお読みください。
新東綜合開発株式会社代表取締役 1級ファイナンシャル・プランニング技能士 ＣＦＰ(R)（日本ＦＰ協会認定） 宅地建物取引士 上級心理カウンセラー
私がＦＰ相談を行うとき、一番優先していることは「あなたが前向きになれるかどうか」です。セミナーを行うときに、大事にしていることは「楽しいかどうか」です。
ファイナンシャル・プランニングは、数字遊びであってはなりません。そこに「幸せ」や「前向きな気持ち」があって初めて価値があるものです。私は、そういった気持ちを何よりも大切に思っています。
NISAとiDeCoの比較ポイント
図表1は、NISAとiDeCoの特徴を簡単にまとめたものです。
図表1
| NISA | iDeCo | ||
|---|---|---|---|
| つみたて投資枠 | 成長投資枠 | ||
| 年間投資枠・ 年間拠出限度額 |
120万円 | 240万円 | 27万6000円 （会社に企業年金がない 会社員の場合） |
| 非課税保有限度額 （総枠） |
1800万円 | 1200万円 （つみたて投資枠と 併用で1800万円） |
― |
| 投資商品 | 一定の投資信託 | 上場株式・ 投資信託など |
元本確保型商品・ 投資信託 |
| 投資方法 | 積み立て | 積み立て・一括 | 積み立て |
| 税制優遇 | 運用益が非課税 | （1）掛金が全額所得控除 （2）運用益が非課税 （3）受け取るときも所得控除あり |
|
| 受取方法 | 口座から引き出し | （1）年金方式 （2）一時金方式 |
|
ここで注目したいのは、以下の点です。
・年間の投資（拠出額）に限度があり、iDeCoのほうが大幅に少ないこと
・NISAには総枠の限度額があること
・投資方法が異なること
・iDeCoは掛金が全額所得控除になること
・お金を受け取るとき、NISAは預金と同じ扱いで課税されないが、iDeCoは所得扱い（年金方式＝雑所得、一時金方式＝退職所得）で優遇税制ではあるものの課税される可能性があること
・iDeCoを受け取るとき、年金方式なら「公的年金等控除」を、一時金方式なら「退職所得控除」を受けられること
iDeCoは節税効果があり、NISAは複利効果が大きい
以上のことから、NISAとiDeCoで運用成績に差がないことを前提とすると、iDeCoは掛金が全額所得控除になる分、掛金を拠出している期間は手取りが増える（所得税が減る）ため、NISAに比べて得であるといえそうです。
しかし、iDeCoは受取時に所得税が課税される可能性があります。年金方式で受け取る場合は雑所得となり、一時金方式で受け取る場合は退職所得になります。
それぞれ公的年金等控除、退職所得控除を受けられますが、所得税を納付することになれば、結局は課税の繰り延べをしたにすぎないともいえます。拠出時の節税分と受取時の課税分を比較して、前者のほうが多ければ、節税できた分、iDeCoのほうが得だといえます。
また、iDeCoの場合、投資方法が「積み立て」となり、一括投資ができるNISA（成長投資枠）と比較して不利になる可能性があります。例えば、以下のケースを比較してみます。前提として、どちらも年2％で複利運用するものとします。
〈ケース1〉毎年24万円ずつ積み立てながら、10年間運用した場合
〈ケース2〉1年目に240万円投資し、10年間運用した場合
〈ケース1〉の10年後の金額は、以下のとおりです。
24万円 × 10.95（年金終価係数）＝ 262万8000円
一方、〈ケース2〉の10年後の金額は、以下のとおりです。
240万円 × 1.219（終価係数）＝ 292万5600円
投資額（掛金）の合計は、どちらも240万円です。しかし、投資のタイミングの違いにより、得られる「複利の効果」にも差が生じます。この点からいえば、NISA（成長投資枠）のほうが得だといえます。
まとめ
「NISAとiDeCoでは、どちらが得か」と聞かれたら、「目的に応じて使い分けましょう」と答えるのが一般的でしょう。NISAの目的が資産形成であるのに対し、iDeCoの目的は私的年金だからです。
NISAもiDeCoも運用益が非課税になるため、どちらも得な制度です。そのうえで、どちらが得かを考えるのであれば、節税効果を取るか、複利効果を取るか、ということになるでしょう。
ただ、「同じ額を入れるか、どちらかの金額を多くするか」で迷われているのであれば、まずはiDeCoを掛金限度額まで利用するのがよいのではないでしょうか。iDeCoで得られる節税効果（所得控除）には、投資でいうところの「リスク」がないからです。
もし、まとまったお金をどうするか思案しているようであれば、NISAの成長投資枠を利用するのがよいかと思います。成長投資枠であれば一括投資ができ、複利効果を得やすいからです。
本記事では運用成績に差がないことを前提としましたが、投資先が異なれば、当然、「どちらがよいか」という比較はできなくなります。本記事が、NISAとiDeCoをどのように活用するかの参考になれば幸いです。
出典
金融庁 NISA特設ウェブサイト NISAを知る
国民年金基金連合会 iDeCo公式サイト iDeCoってなに？ iDeCo（イデコ）のメリット
国民年金基金連合会 iDeCo公式サイト iDeCoってなに？ iDeCo（イデコ）の加入資格・掛金・受取方法等
国税庁 高齢者と税（年金と税）
国税庁 No.1420 退職金を受け取ったとき（退職所得）
執筆者：中村将士
新東綜合開発株式会社代表取締役 1級ファイナンシャル・プランニング技能士 ＣＦＰ(R)（日本ＦＰ協会認定） 宅地建物取引士 公認不動産コンサルティングマスター 上級心理カウンセラー
